خيارات التداول مقابل مبتدئين البرنامج التعليمي

خيارات الخيارات التجارية للمبتدئين الخيارات هي عقود مشتقات مشروطة تسمح للمشترين من العقود، أي أصحاب الخيار، بشراء أو بيع ضمان بسعر محدد. يتم خصم المشترين الخيار مبلغ يسمى قسط من قبل البائعين لمثل هذا الحق. وإذا كانت أسعار السوق غير مواتية لحاملي الخيارات، فإنهم سيتركون خيارا لا قيمة له، وبالتالي ضمان أن الخسائر ليست أعلى من القسط. وعلى النقيض من ذلك، فإن بائعي الخيارات، والكتاب خيار الخيار. k.a تحمل مخاطر أكبر من المشترين الخيار، وهذا هو السبب في أنها تتطلب هذا القسط. (اقرأ المزيد عن: أساسيات الخيارات). وتنقسم الخيارات إلى الدعوة ووضع الخيارات. خيار الشراء هو عندما يشتري مشتر العقد الحق في شراء الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا يسمى سعر التمرين أو سعر الإضراب. إن خيار الشراء هو عندما يكتسب المشتري الحق في بيع الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا. لماذا خيارات التجارة بدلا من الأصول المباشرة هناك بعض المزايا لخيارات التداول. مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي) هو أكبر مثل هذا التبادل في العالم، وتقدم خيارات على مجموعة واسعة من الأسهم والمؤشرات واحد. (انظر: هل الخيارات البائعين لديهم حافة التداول). يمكن للمتداولين وضع استراتيجيات الخيارات التي تتراوح بين الاستراتيجيات البسيطة التي عادة ما تكون مع خيار واحد، إلى استراتيجيات معقدة جدا تنطوي على مواقف متعددة في وقت واحد. وفيما يلي استراتيجيات الخيار الأساسي للمبتدئين. (انظر أيضا: 10 استراتيجيات الخيار لمعرفة). شراء المكالمات مكالمة طويلة هذا هو الموقف المفضل من التجار الذين: صعودي على سهم معين أو مؤشر ولا تريد أن خطر رأس المال في حالة الحركة الهبوطية. الرغبة في الحصول على أرباح مستفيدة من السوق الهبوطي. والخيارات هي أدوات مالية تسمح للمتداولين بتضخيم الفائدة عن طريق المخاطرة بمبالغ أصغر مما قد يتطلبه خلاف ذلك إذا كان الأصل الأساسي يتاجر بنفسه. الخيارات المعيارية على سهم واحد تعادل في الحجم 100 سهم. من خلال خيارات التداول، يمكن للمستثمرين الاستفادة من خيارات الاستفادة. لنفترض أن المتداول يريد استثمار حوالي 5000 في أبل (آبل)، يتداول حول 127 للسهم الواحد. مع هذا المبلغ هيش يمكن شراء 39 سهم ل 4953. افترض ثم أن سعر السهم يزيد حوالي 10 إلى 140 خلال الشهرين المقبلين. وبتجاهل أي رسوم وساطة أو عمولة أو معاملة، فإن محفظة المتداولين سترتفع إلى 5448، مما يترك المتداول صافي عائد الدولار من 448 أو حوالي 10 على رأس المال المستثمر. وبالنظر إلى التجار المتاحة هيش الميزانية الاستثمار يمكن شراء 9 خيارات ل 4،997.65. حجم العقد هو 100 سهم أبل، وبالتالي فإن التاجر فعليا صفقة من 900 سهم أبل. وفقا للسيناريو أعلاه، إذا ارتفع السعر إلى 140 عند انتهاء الصلاحية في 15 مايو 2015، فإن العائد من التجار من موقف الخيار سيكون على النحو التالي: صافي الربح من المركز سيكون 11،700 4،997.65 6،795 أو 135 العائد على رأس المال المستثمر، a عائد أكبر بكثير مقارنة بتداول الأصل الأساسي مباشرة. مخاطر الإستراتيجية: تقتصر الخسارة المحتملة للمتداولين من المكالمة الطويلة على القسط المدفوع. الربح المحتمل غير محدود، وهذا يعني أن العائد سيزداد بقدر ما يزيد سعر الأصول الأساسي. (معرفة المزيد في: إدارة المخاطر مع خيارات استراتيجيات: طويلة وقصيرة نداء ووضع مواقف). شراء يضع وضع طويل هذا هو الموقف المفضل من التجار الذين هم: هبوطي على عودة الكامنة ولكن لا تريد أن تأخذ خطر الحركة السلبية في استراتيجية بيع قصيرة. الرغبة في الاستفادة من موقف الاستدانة. إذا كان المتداول هبوطي في السوق، وقال انه يمكن بيع قصيرة الأصول مثل مايكروسوفت (مسفت) على سبيل المثال. ومع ذلك، يمكن شراء خيار وضع على أسهم أن تكون استراتيجية بديلة. وهناك خيار وضع تسمح للتاجر للاستفادة من الموقف إذا انخفض سعر السهم. إذا كان من ناحية أخرى السعر لا يزيد، يمكن للتاجر ثم السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها فقدان فقط قسط. (لمزيد من المعلومات، انظر: الأسهم الخيار انتهاء دورات). مخاطر اإلستراتيجية: تقتصر الخسارة المحتملة على القسط المدفوع للخيار) تكلفة الخيار تضاعف حجم العقد (. منذ يتم تحديد وظيفة العائد من وضع طويلة كحد أقصى (سعر ممارسة - سعر السهم - 0) الحد الأقصى للربح من الموقف هو توج، لأن سعر السهم لا يمكن أن تنخفض تحت الصفر (انظر الرسم البياني). هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين: توقع أي تغيير أو زيادة طفيفة في السعر الأساسي. ترغب في الحد من احتمال الصعود في مقابل الحماية الهبوطية محدودة. تتضمن إستراتيجية المكالمة المغطاة وضعية قصيرة في خيار المكالمة وموقف طويل في الأصل الأساسي. يضمن الموقع الطويل أن يقوم كاتب المكالمة القصيرة بتسليم السعر الأساسي إذا كان المتداول الطويل يمارس الخيار. مع الخروج من خيار المكالمة النقدية، تاجر يجمع كمية صغيرة من قسط، مما يسمح أيضا إمكانات صعودية محدودة. (اقرأ المزيد في: فهم الخروج من خيارات المال). وتغطي الأقساط المجمعة خسائر الهبوط المحتملة إلى حد ما. وعموما، فإن الاستراتيجية تكرر تخليقيا خيار الخيار القصير، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه. لنفترض في 20 مارس 2015، تاجر يستخدم 39،000 لشراء 1000 سهم من بب (بب) في 39 للسهم الواحد وفي الوقت نفسه يكتب خيار الدعوة 45 بتكلفة 0.35، وتنتهي في 10 يونيو. صافي العائدات من هذه الاستراتيجية هو تدفق من 38.650 (0.351،000 391،000)، وبالتالي يتم تخفيض إجمالي الإنفاق الاستثماري من علاوة 350 تم جمعها من موقف خيار المكالمة قصيرة. وتعني الاستراتيجية في هذا المثال أن التاجر لا يتوقع أن يتحرك السعر فوق 45 أو أقل بكثير من 39 خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. الخسائر في محفظة الأسهم تصل إلى 350 (في حالة انخفاض السعر إلى 38.65) سيتم تعويضه من قبل القسط المستلم من موقف الخيار، وبالتالي، سيتم توفير حماية الهبوط محدودة. (لمعرفة المزيد، انظر: خفض مخاطر الخيارات مع المكالمات المغطاة). مخاطر الإستراتيجية: إذا زاد سعر السهم أكثر من 45 عند انتهاء الصلاحية، سيتم ممارسة خيار المكالمة القصيرة وسيتعين على المتداول تسليم محفظة الأسهم، وفقدانها بالكامل. إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون 39 مثلا. 30، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها، ولكن محفظة الأسهم سوف تفقد أيضا قيمة كبيرة بشكل كبير تعويض صغير يساوي مبلغ قسط. ويفضل هذا الموقف من قبل التجار الذين يمتلكون الأصول الأساسية ويريدون حماية الجانب السلبي. تتضمن الإستراتيجية وضعية طويلة في الأصل الأساسي بالإضافة إلى وضع خيار طويل. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: استراتيجية تغطية الخيارات البديلة المكالمة). وهناك استراتيجية بديلة هي بيع الأصول الأساسية، ولكن قد لا يرغب التاجر في تصفية المحفظة. ربما لأن هيش تتوقع ارتفاع مكاسب رأس المال على المدى الطويل، وبالتالي تسعى الحماية على المدى القصير. إذا زاد السعر الأساسي عند الاستحقاق. وينتهي الخيار لا قيمة لها والتاجر يفقد قسط ولكن لا يزال لديه فائدة من زيادة السعر الأساسي الذي هو عقد. من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر الأساسي، فإن موقف محفظة التجار يفقد القيمة ولكن يتم تغطية هذه الخسارة إلى حد كبير من قبل الربح من موقف الخيار وضع التي تمارس في ظل ظروف معينة. وبالتالي، فإن موقف وضع واقية يمكن أن ينظر إليه على نحو فعال باعتبارها استراتيجية التأمين. يمكن للتاجر أن يحدد سعر ممارسة أقل من السعر الحالي لتقليل قسط الدفع على حساب انخفاض الحماية الهبوطية. ويمكن اعتبار ذلك بمثابة تأمين قابل للخصم. لنفترض على سبيل المثال أن المستثمر يشتري 1000 سهم من كوكا كولا (كو) بسعر 40 ويريد حماية الاستثمار من تحركات الأسعار السلبية على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة. تتوفر الخيارات التالية: 15 يونيو 2015 الخيارات يشير الجدول إلى أن تكلفة الحماية تزداد مع مستوى ذلك. على سبيل المثال، إذا كان التاجر يريد حماية محفظة الاستثمار مقابل أي انخفاض في السعر، فإنه يمكن شراء 10 خيارات وضع بسعر الإضراب من 40. وبعبارة أخرى، وقال انه يمكن شراء على خيار المال الذي هو مكلف جدا. سوف ينتهي التاجر بدفع 4،250 لهذا الخيار. ومع ذلك، إذا كان التاجر على استعداد لتحمل بعض مستوى من خطر الهبوط. وقال انه يمكن أن تختار أقل تكلفة من خيارات المال مثل وضع 35. في هذه الحالة، فإن تكلفة موقف الخيار ستكون أقل بكثير، فقط 2250. مخاطر الإستراتيجية: إذا كان سعر الانخفاضات الأساسية، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية الشاملة تقتصر على الفرق بين سعر السهم الأولي وسعر الإضراب بالإضافة إلى الأقساط المدفوعة للخيار. في المثال أعلاه، بسعر الإضراب 35، فإن الخسارة تقتصر على 7.25 (40-352.25). وفي الوقت نفسه، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية التي تنطوي على خيارات المال ستقتصر على علاوة الخيار. توفر الخيارات استراتيجيات بديلة للمستثمرين لالستفادة من األوراق المالية المتداولة. وهي تتضمن استراتيجيات متنوعة تشمل مجموعات مختلفة من الخيارات والأصول الأساسية والمشتقات الأخرى. الاستراتيجيات الأساسية للمبتدئين هي شراء الدعوة، وشراء وضع وبيع دعوة مغطاة وشراء وضع واقية، في حين أن استراتيجيات أخرى تنطوي على خيارات تتطلب معرفة ومهارات أكثر تطورا في المشتقات. هناك مزايا لخيارات التداول بدلا من الأصول الكامنة، مثل الحماية الهبوطية وعائد الاسترداد، ولكن هناك أيضا عيوب مثل شرط دفع قسط مقدم. تريد أن تتعلم كيفية الاستثمار الحصول على 10 أسابيع مجانا سلسلة البريد الإلكتروني من شأنها أن يعلمك كيفية بدء الاستثمار. تسليمها مرتين في الأسبوع، مباشرة إلى البريد الوارد الخاص بك. خيارات العقود الآجلة دليل تعلم تداول الخيار ويمكنك الاستفادة من أي حالة السوق. فهم كيفية تداول سوق الخيارات باستخدام مجموعة واسعة من استراتيجيات الخيارات. اكتشاف فرص تجارية جديدة وطرق مختلفة لتنويع محفظتك الاستثمارية مع السلع والمستقبلية المالية. لمساعدتك على طول الطريق الخاص بك نحو فهم العالم المعقد من المشتقات المالية. ونحن نقدم شاملة العقود الآجلة والخيارات الموارد التعليمية التداول الذي يتضمن الدروس التفصيلية والنصائح والمشورة هنا في دليل الخيارات. خيارات استراتيجية محرك البحث الرسوم البيانية الربح هي تمثيل بصري للنتائج المحتملة للاستراتيجيات الخيارات. يتم بيان الربح أو الخسارة على المحور الرأسي في حين أن سعر السهم الأساسي في تاريخ انتهاء الصلاحية هو رسم بياني على المحور الأفقي. أساسيات الخيار: ما هي خيارات الأسهم قبل أن تبدأ خيارات التداول، يجب أن تعرف بالضبط ما هو خيار الأسهم وفهم النوعين الأساسيين من عقود الخيار - يضع ويدعو. تعرف على كيفية عملها وكيفية تداولها لتحقيق الأرباح. اقرأ أكثر. أساسيات الخيارات الثنائية: ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها تداول الخيارات الثنائية يكتسب شعبية بسرعة منذ إدخالها في عام 2008. تحقق من دليلنا الكامل لتداول الخيارات الثنائية. اقرأ أكثر. إستراتيجية المبتدئين: المكالمات المغطاة المكالمة المغطاة هي إستراتيجية تداول الخيارات الشعبية التي تمكن المساهم من كسب دخل إضافي من خلال بيع المكالمات ضد عقد من أسهمه. اقرأ أكثر. الأسهم الخيار المشورة: شراء سترادلز في الأرباح شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. اقرأ أكثر. خيارات الأسهم أساسيات التداول: لماذا الاستثمار مع خيارات للمستثمر قصير ومتوسط ​​الأجل، والاستثمار في الأسهم خيار توفير مجموعة إضافية من الخيارات الاستثمارية للسماح له الاستفادة بشكل أفضل من رأس ماله الاستثماري. اقرأ أكثر. المفاهيم المتقدمة: فهم الخيار الإغريق عندما خيارات التداول، سوف تأتي عبر استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف الخيارات المختلفة. يعرفون باسم الإغريق. اقرأ أكثر. خيار تداول التداول: كيف يمكن للوسيط المنخفض زيادة خيار ينتشر الأرباح بنسبة 50 أو أكثر العديد من الخيارات التجار تميل إلى التغاضي عن آثار رسوم العمولة على الربح أو الخسارة العامة. من السهل أن ننسى رسوم منخفضة 15 عمولة عند كل شبكات التجارة مربحة لك 500 أو أكثر. هيك، فقط 3 الحق. اقرأ أكثر. خيارات الأسهم نصائح: تأثير توزيعات الأرباح على خيار التسعير إن توزيعات الأرباح النقدية الصادرة عن الأسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. اقرأ أكثر. المفاهيم المتقدمة: وضع نسبة المكالمة - ما هو وكيفية استخدامها معرفة المزيد عن نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. اقرأ أكثر. المفاهيم المتقدمة: تداول الخيارات الآجلة طريقة أخرى للعب سوق العقود الآجلة هي عن طريق الخيارات على العقود الآجلة. استخدام خيارات للتجارة الآجلة يوفر رافعة مالية إضافية وفتح المزيد من الفرص التجارية للتاجر محنك. اقرأ أكثر. الأسهم الخيار المشورة: يوم التداول باستخدام خيارات خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. اقرأ أكثر. خيارات الأسهم دروس: الكتابة يضع لشراء الأسهم إذا كنت صعودي جدا على مخزون معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد تحتاج إلى النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها بسعر مخفض. اقرأ أكثر. خيارات الأسهم نصيحة: الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس الهامش المكالمات لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام المزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. اقرأ أكثر. الخيار الأسهم الدروس: التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. اقرأ أكثر. جاهز لبدء التداول يتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك فورا مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام أوبتيونهوس منصة التداول الافتراضية دون المخاطرة المال بجد. بمجرد بدء التداول لريال مدريد، ستكون أول 100 صفقة خالية من العمولة (تأكد من النقر على الرابط أدناه واقتبس الرمز الترويجي 60FREE أثناء الاشتراك) الخيارات: الأساسيات لماذا الخيارات التجارية كثيرا كل مستثمر معتاد على قول، شراء منخفضة وبيع عالية. المشكلة هي أن هذه الاستراتيجية تعمل فقط في أسواق الثور. إذا كنت ترغب في توسيع ذخيرة الخاص بك من استراتيجيات التداول والربح المحتمل من اتجاهات السوق الأخرى، والخيارات يمكن أن تأتي في متناول اليدين. مع الخيارات، من الممكن الربح ما إذا كانت الأسهم صعودا، نزولا، أو جانبية. يمكنك استخدام خيارات لخفض الخسائر الخاصة بك، وحماية المكاسب الخاصة بك. والسيطرة على قطع كبيرة من الأسهم مع نفقات نقدية صغيرة نسبيا. الخيارات هي أداة مالية متعددة الاستعمالات. في الوقت نفسه، على الرغم من أن الخيارات يمكن أن تكون معقدة ومحفوفة بالمخاطر. ليس فقط قد تفقد الاستثمار الخاص بك بأكمله، بعض الاستراتيجيات قد يعرضك لخسائر غير محدودة نظريا. لذلك من المهم أن تفهم بعض الخيارات الأساسيات والاستراتيجيات الأنسب للمبتدئين قبل الغوص في. هذه المادة سوف تعطيك لمحة موجزة عن المفاهيم الخيارات الأساسية، وتحديد بعض المصطلحات الرئيسية، وتقديم اقتراحات لمزيد من القراءة والخيارات التعليم عند الانتهاء. تغطي أساسيات الآن سيجعل كل شيء أسهل بكثير لفهم كما كنت خوض أعمق في عالم رائعة من الخيارات. لا تقلق إذا كانت بعض من هذه التعاريف أرينت واضحة تماما لك في البداية. هذا طبيعي تماما. فقط تبقي على التعلم والإشارة إلى هذه المادة كما تصبح أكثر دراية الخيارات. كل شيء سوف تصبح واضحة مع مرور الوقت. ما هو الخيار الخيارات هي عقود تمنح المالك الحق في شراء أو بيع أصل بسعر ثابت (يسمى سعر الإضراب) لفترة محددة من الزمن. ويمكن أن تكون تلك الفترة الزمنية قصيرة بقدر يوم واحد أو ما دام بضع سنوات، رهنا بالخيار. ويتعهد البائع بعقد الخيار أن يأخذ الجانب الآخر من الصفقة إذا ومتى يمارس المالك الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي. هيريس مثال على الاقتباس القياسية على خيار. تعرف على الخيارات الخيارات الطنانة يمكن أن يكون تداول الخيارات قليلا من المصطلحات، لذلك يدفع للحصول على تعريفاتك بشكل مستقيم. وإليك بعض المصطلحات الأكثر شيوعا التي ستدخل في عالم الخيارات. المكالمات ويضع هناك نوعان فقط من أنواع مختلفة من الخيارات القياسية: خيارات الاتصال (يدعو قصيرة) ووضع خيارات (يضع). فهم الفرق بين الاثنين أمر بالغ الأهمية للبدء. لكل عقد مكالمة تشتري، لديك الحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء 100 سهم من أمن معين بسعر محدد ضمن إطار زمني محدد. وهناك طريقة جيدة لتذكر هذا هو: لديك الحق في استدعاء الأسهم بعيدا عن شخص ما. لكل عقد عقد تشتري، لديك الحق (ولكن ليس الالتزام) لبيع 100 سهم من أمن معين بسعر محدد ضمن إطار زمني محدد. وهناك طريقة جيدة لتذكر هذا هو: لديك الحق في وضع الأسهم لشخص ما. كما هو الحال مع الصفقات الأسهم، عند شراء أو بيع الخيارات، وعمولات تنطبق أيضا. وينبغي أن تؤخذ تكاليفها في الاعتبار في عملية اتخاذ القرار. في تراديكينغ، نحن تهمة 4.95 لكل سهم أو خيارات التجارة، بالإضافة إلى 65 سنتا إضافية لعقود الخيارات. طويلة مقابل قصيرة هذه المصطلحين هي في دوران الثقيلة جدا بين التجار الخيارات، لذلك يتيح مسح هذه القادمة. في العالم المالي، لا يشير طويلة إلى أشياء مثل المسافة أو مقدار الوقت الذي شنق على الأمن. فهو ينطوي ببساطة على ملكية شيء ما. إذا كنت قد اشتريت الأسهم، أو إذا قمت بشراء وضع أو الاتصال، كنت طويلة أن الأمن في حسابك. يمكنك أيضا أن تكون قصيرة في حسابك، وهذا يعني كنت قد بيعت خيارا أو الأسهم دون امتلاك فعلا. ثاتس حقيقة مضحك ولكن الحقيقة حول الخيارات: يمكنك بيع شيء كنت لا تملك في الواقع. ولكن عند القيام بذلك، قد تكون ملزمة للقيام بشيء في وقت لاحق. ما هو شيء ما يعتمد على استراتيجية الخيارات المحددة التي تستخدمها. ويكفي أن أقول عندما كنت قصيرة خيار، كنت عادة لا تريد أن تكون ملزمة للقيام بأي شيء على الإطلاق، ولكن هناك استثناءات. سعر الإضراب السعر المتفق عليه مسبقا للسهم الذي يمكن شراء أو بيع المخزون بموجب شروط عقد الخيار. بعض التجار يدعون هذا السعر ممارسة. في المال (إيتم) تعريف في المال يشير إلى العلاقة بين سعر الإضراب وسعر السهم الحالي. معنى لها يختلف للمكالمات ويضع. خيار الاتصال هو في المال إذا كان أرخص لشراء الأسهم لسعر الإضراب مما هو عليه لشراء الأسهم في السوق المفتوحة. وبعبارة أخرى، فإن سعر السهم فوق سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا كان للمكالمة سعر إضراب قدره 50 ويتم تداول السهم عند 55، فإن هذا الخيار هو في المال لأن مالك العقد لديه الحق في الحصول على السهم بأقل من قيمته السوقية الحالية. وضع الخيارات هي في المال إذا كان أكثر ربحا لبيع الأسهم بسعر الإضراب من بيع الأسهم في السوق المفتوحة. بالنسبة لوضع، يجب أن يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب ليكون في المال. على سبيل المثال، إذا كان سعر المضاربة 50، ويتم تداول السهم عند 45، فإن خيار الشراء هو في المال لأن مالك العقد لديه الحق في بيع السهم لأكثر من قيمته السوقية الحالية. المال (أتم) الخيار هو في المال عندما يكون سعر السهم مساويا لسعر الإضراب. (وبما أن القيمتين نادرا ما تكون متساوية تماما، فإن سعر الإضراب الأقرب إلى سعر السهم عادة ما يطلق عليه ضربة أتم.) خارج نطاق المال (أوتم) يشير هذا المصطلح أيضا إلى العلاقة بين سعر الإضراب والتيار الحالي سعر السهم. كما كنت قد خمنت، فإنه يختلف للمكالمات ويضع. يعتبر الخيار أن يكون خارج المال إذا لم ممارسة الحقوق المرتبطة بعقد الخيار فائدة واضحة لمالك العقد. بالنسبة لخيارات المكالمة، فهذا يعني أن سعر سوق الأسهم أقل من سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا كان للمكالمة سعر مخالفة قدره 50 وسعر السهم هو 45، فإن الخيار هو خارج نطاق المال. فكر في الأمر بهذه الطريقة: سيكون أكثر تكلفة بالنسبة لمالك العقد شراء السهم لسعر الإضراب بدلا من شراء الأسهم في السوق المفتوحة. لذلك ثيريس أي فائدة لممارسة لمالك الخيار الدعوة. وبالنسبة لخيارات الشراء، فهذا يعني أن سعر سوق الأسهم أعلى من سعر الإضراب. إذا كان وضع سعر الإضراب من 50 والسهم يتداول في 55، والخيار وضع هو خارج من المال. تذكر، وضع يمثل الحق في بيع الأسهم. لذلك إذا كان بيع الأسهم بسعر الإضراب يولد أقل من المال من بيع الأسهم في السوق المفتوحة، والخيار هو أوتم. القيمة الجوهرية مقابل القيمة الزمنية تشير القيمة الجوهرية إلى المبلغ المتاح للخيار في المال. بالإضافة إلى أي قيمة جوهرية، يشمل سعر عقود الخيارات تقريبا بعض قيمة الوقت. هذا هو ببساطة جزء من سعر الخيارات التي تقوم على وقتها لانتهاء الصلاحية. الوقت حتى ينتهي الخيار له قيمة لأنه يعني أن السهم لا يزال لديه فرصة لجعل هذه الخطوة. إذا طرحت القيمة الجوهرية من سعر الخيارات، فستترك قيمة الوقت. لأن خيارات خارج المال ليس لها قيمة جوهرية، سعرها يتكون تماما من قيمة الوقت. عندما يستدعي مالك أحد الخيارات الحق المضمنة في عقد الخيار، يطلق عليه ممارسة الخيار. في شروط لايمان، فهذا يعني أن مالك الخيار يشتري أو يبيع المخزون الأساسي بسعر الإضراب، ويتطلب من البائع الخيار أن يأخذ الجانب الآخر من الصفقة. التنازل عندما يمارس مالك الخيار الخيار، يتم تعيين بائع الخيار (أو الكاتب) ويجب أن يفي بالتزاماته. وهذا يعني أنه مطلوب منها شراء أو بيع المخزون الأساسي بسعر الإضراب. فهم التقلب في عالم الخيارات، هناك نوعان من التقلبات: التاريخية والضمنية. ويشير التقلب التاريخي إلى مدى تقلب سعر السهم (ارتفاع الأسعار إلى السعر المنخفض كل يوم) على مدى سنة واحدة. منذ تاريخها، وهذا الرقم يشير بوضوح إلى بيانات الأسعار الماضية. إذا لم يتم ذكر عدد نقاط البيانات (على سبيل المثال، 30 يوما) ثم افترض أن التقلب التاريخي هو رقم سنوي. التقلبات الضمنية (إيف) هي ما يعني السوق أن تقلب الأسهم سيكون في المستقبل، دون اعتبار للاتجاه. مثل هذا التقلب التاريخي، هذا هو رقم سنوي. ومع ذلك، يتم تحديد التقلب الضمني باستخدام نموذج تسعير الخيارات. وعلى الرغم من أن السوق قد يستخدم التقلبات الضمنية لتوقع مدى تقلب المخزون في المستقبل، ليس هناك ما يضمن أن هذا التنبؤ سيكون صحيحا. إذا كان إعلان الأرباح أو قرار المحكمة القادمة، فإن التجار تغيير أنماط التداول على خيارات معينة. هذا يدفع سعر الخيارات صعودا أو هبوطا، مستقلة عن حركة سعر السهم. ويستمد التقلب الضمني من تكلفة تلك الخيارات. فكر في الأمر بهذه الطريقة: إذا لم تكن هناك خيارات متداولة في السهم، فلن تكون هناك طريقة لحساب التقلب الضمني. إن التقلب الضمني يمكن أن يساعدك على قياس حجم السوق الذي يعتقد أن سعر السهم قد يتأرجح في المستقبل. وهذا يجعلها عنصرا هاما في تسعير الخيارات. عادة، وارتفاع تقلب ضمني هو، فإن ارتفاع أسعار الخيار يكون لأن ارتفاع الرابع يشير إلى احتمال أكبر سوينغ السعر. يتحدث قليلا اليونانية كنت قد سمعت خيارات التجار المتلصص خطابهم مع أسماء الحروف اليونانية المختلفة. رمزها الاخوة لا سرية هذه الرسائل تشير ببساطة إلى تدابير مشتركة لكيفية من المتوقع أن تتغير أسعار الخيارات في السوق. تماما مثل التقلبات الضمنية، يتم تحديد الخيارات اليونانية باستخدام نموذج تسعير الخيار. على الرغم من أن اليونانيين تشير بشكل جماعي إلى أن السوق تتوقع سعر الخيارات للتغيير، والقيم اليونانية هي نظرية في الطبيعة. وليس هناك ما يضمن أن هذه التنبؤات ستكون صحيحة. الإغريق الأكثر شيوعا هي دلتا، ثيتا وفيغا. على الرغم من أنك قد تسمع أيضا غاما أو رو المذكورة من وقت لآخر، ونحن لن ندخل فيها هنا. حسنا فقط يذهب أكثر من المصطلحات الأكثر أهمية. خيارات البداية التجار يفترضون أحيانا أنه عندما يتحرك السهم 1، فإن تكلفة جميع الخيارات على أساس أنها تتحرك أيضا 1. هذا سخيف جدا عندما كنت تفكر في ذلك. وعادة ما يكلف الخيار أقل بكثير من المخزون. لماذا يجب أن تجني نفس الفوائد كما لو كنت تملك الأسهم إلى جانب ذلك، لا يتم إنشاء جميع الخيارات على قدم المساواة. مدى تغير سعر الخيار مقارنة مع التحرك في سعر السهم يعتمد على سعر إضراب الخيارات بالنسبة للسعر الفعلي للسهم. لذا فإن السؤال هو، كم سيتحرك سعر خيار ما إذا تحرك السهم 1 توفر دلتا الجواب: هو المبلغ الذي سيتحرك به الخيار بناء على تغير الدولار في المخزون الأساسي. إذا كان الدلتا للخيار هو 0.50، من الناحية النظرية، إذا تحرك السهم 1 يجب أن يتحرك الخيار حوالي 50 سنتا. إذا كان دلتا .25، يجب أن يتحرك الخيار 25 سنتا لكل دولار يتحرك السهم. وإذا كان الدلتا هو .75، كم ينبغي تغيير سعر الخيار إذا تغير سعر السهم 1 هذا الحق. 75 سنتا. عادة، فإن دلتا لخيار في المال سيكون حوالي 0.50، مما يعكس فرصة 50 في المئة تقريبا الخيار سينتهي في المال. في خيارات المال لديها دلتا أعلى من 0.50. لمزيد من المال في الخيار هو، وارتفاع دلتا سيكون. خيارات خارج المال لديها دلتا أدناه .50. وكلما كان الخيار خارج المال هو أقل، سيكون أقل دلتا لها. وبما أن خيارات المكالمة تمثل القدرة على شراء السهم، فإن دلتا المكالمات ستكون رقما موجبا (.50). وضع الخيارات، من ناحية أخرى، ديلتاس مع أرقام سلبية (-.50). ويرجع ذلك إلى أنها تعكس الحق في بيع الأسهم. ثيتا هو مقياس من الاضمحلال الوقت. وبعبارة أخرى، فإن المبلغ الذي يتغير فيه سعر الخيارات (على الأقل من الناحية النظرية) لتغيير يوم واحد في وقت انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، إذا كان العقد ثيتا لعقد الخيار هو 0،07، فمن الناحية النظرية، يجب أن تنخفض القيمة الزمنية للخيار بمقدار 7 سنتات لكل يوم يمر. ثيتا هو العدو رقم واحد للمشتري الخيار، لأنه يقيس مدى سرعة الخيار أصحاب يتآكل في القيمة مع كل يوم يمر. على الجانب الآخر، ثيتا هو عادة الباعة الخيار أفضل صديق، لأنه عندما كنت تبيع خيارا، وتريد أن تنخفض في القيمة في أسرع وقت ممكن. فيغا هو مفهوم أصعب قليلا. ومقدار سعر الخيارات سوف تتغير من الناحية النظرية عن تغيير نقطة واحدة المقابلة في التقلب الضمني لعقد الخيار. تذكر، مع زيادة التقلبات الضمنية، فإنه يشير إلى احتمال حركة أوسع في سعر السهم. ولذلك، فإن أسعار الخيارات ستزداد مع زيادة التقلبات الضمنية، وستنخفض أسعار الخيارات مع انخفاض التقلبات الضمنية. إذا كان فيغا لعقد الخيار هو .10، ثم من الناحية النظرية وهذا يعني إذا التقلب الضمني للخيار يتحرك نقطة مئوية واحدة صعودا أو هبوطا قيمة الخيار سوف تتحرك وفقا لذلك بنسبة 10 سنتا. نضع في اعتبارنا: فيغا لا يكون لها أي تأثير على القيمة الجوهرية للخيارات أنه يؤثر فقط على قيمة الوقت من سعر الخيارات. هيريس حقيقة غريبة بالنسبة لك: فيغا ليست في الواقع حرف يوناني. ولكن نظرا لأنه يبدأ ب V ويقيس التغيرات في التقلب، فإن هذا الاسم المعلق عالق. اتخاذ الخطوة التالية كما ترون، لم تعطك هذه المقالة أي من التعليمات المحددة لتداول الخيارات. وذلك لأن من المهم جدا أن نفهم العامية من سوق الخيارات قبل أن تحصل في المكسرات والمسامير من صنع الصفقات محددة. نأمل أن تبقي هذه المادة في متناول يدي كما كنت خوض أعمق في موضوع تداول الخيار. كنت متأكدا من العثور عليه في متناول يدي كما كنت بناء معرفتك وفهم سوق الخيارات. خيارات البريد الإلكتروني تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات القياسية المتاحة في ترادينغود قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. ينطوي التداول عبر الإنترنت على مخاطر متأصلة بسبب استجابة النظام وأوقات الوصول التي تختلف بسبب ظروف السوق وأداء النظام وعوامل أخرى. يجب أن يفهم المستثمر هذه المخاطر الإضافية قبل التداول. 4.95 للصفقات على الانترنت وحرف الخيارات، إضافة 65 سنتا لعقد الخيار. رسوم تراديكينغ 0.35 إضافية للعقد على بعض المنتجات مؤشر حيث رسوم رسوم الصرف. راجع الأسئلة الشائعة للحصول على التفاصيل. ترادكينغ يضيف 0.01 للسهم الواحد على النظام بأكمله للأسهم بأسعار أقل من 2.00. راجع صفحة العمولات والرسوم للعمولات على الصفقات بمساعدة الوسيط، والأسهم منخفضة السعر، ينتشر الخيار، وغيرها من الأوراق المالية. تتأخر عروض الأسعار 15 دقيقة على الأقل، ما لم يذكر خلاف ذلك. بيانات السوق مدعوم من قبل سونغارد. الشركة البيانات الأساسية التي تقدمها فاكتسيت. تقديرات الأرباح التي تقدمها زاكس. صندوق الاستثمار المشترك وبيانات إتف المقدمة من شركة ليبر وشركة داو جونز. شراء لجنة خالية لاغلاق العرض لا ينطبق على الصفقات متعددة الساق. وتشمل استراتيجيات الخيارات متعددة الساق مخاطر إضافية وعموالت متعددة. وقد ينتج عنه معالجات ضريبية معقدة. يرجى الرجوع إلى مستشارك الضريبي. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا. يجب على المستثمرين النظر في الأهداف الاستثمارية والمخاطر والرسوم والمصروفات للصناديق الاستثمارية أو الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) بعناية قبل الاستثمار. نشرة الاكتتاب لصندوق الاستثمار المشترك أو إتف تحتوي على هذا وغيرها من المعلومات، ويمكن الحصول عليها عن طريق البريد الإلكتروني البريد الإلكتروني 160 محمي. سوف تتقلب عوائد الاستثمار وتخضع لتقلب السوق، بحيث يمكن للمستثمرين أسهم، عند استبدالها أو بيعها، قد تكون أكثر أو أقل من تكلفتها الأصلية. وتتعرض صناديق الاستثمار المتداولة لمخاطر مماثلة لتلك المخاطر. ويمكن أن تخضع بعض الصناديق المتخصصة المتداولة في البورصة لمخاطر سوقية إضافية. يتم توفير منصة ترادكينغس للدخل الثابت من قبل كنيت بوندبوانت، Inc. جميع العروض (العروض) المقدمة على منصة بوندبوانت نايت هي أوامر الحد، وإذا نفذت سيتم تنفيذها فقط ضد العروض (العطاءات) على منصة نايت بوندبوانت. فارس بوندبوانت لا توجيه أوامر إلى أي مكان آخر لغرض التعامل مع النظام والتنفيذ. يتم الحصول على المعلومات من مصادر يعتقد أنها موثوقة ولكن دقتها أو اكتمالها ليست مضمونة. يتم توفير المعلومات والمنتجات على أساس أفضل جهد للوكالة فقط. يرجى قراءة بنود وشروط الدخل الثابت الكاملة. تخضع استثمارات الدخل الثابت لمخاطر مختلفة بما في ذلك التغيرات في أسعار الفائدة وجودة االئتمان وتقييم السوق والسيولة والمدفوعات مقدما واالسترداد المبكر وأحداث الشركات وتداعيات الضرائب وعوامل أخرى. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. أي محتوى من طرف ثالث بما في ذلك المدونات والملاحظات التجارية، مشاركات المنتدى، والتعليقات لا تعكس وجهات نظر تراديكينغ وربما لم تتم مراجعتها من قبل تراديكينغ. جميع النجوم هي أطراف ثالثة، لا تمثل ترادينغ، ويمكن الحفاظ على علاقة تجارية مستقلة مع تراديكينغ. قد لا تكون الشهادات ممثلة لتجربة العملاء الآخرين ولا تعتبر مؤشرا على الأداء أو النجاح في المستقبل. لم يكن هناك أي اعتبارات لأي شهادات معروضة. سيتم توفير الوثائق الداعمة لأي مطالبات (بما في ذلك أية مطالبات مقدمة نيابة عن برامج الخيارات أو خيارات الخيارات) أو المقارنة أو التوصيات أو الإحصاءات أو غيرها من البيانات الفنية عند الطلب. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية. يوفر تراديكينغ للمستثمرين ذاتيا مع خدمات الوساطة الخصم، ولا تقدم توصيات أو تقديم المشورة الاستثمارية والمالية والقانونية والضريبية. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة تراديكينغز أو خدماته أو منتجاته. وللاطلاع على قائمة كاملة بالإفصاحات المتعلقة بالمحتوى عبر الإنترنت، يرجى الانتقال إلى عمليات الإفصاح عن الحسابات. يتم تداول العملات الأجنبية (الفوركس) للمستثمرين ذاتيا التوجيه من خلال ترادكينغ الفوركس. تراديكينغ الفوركس، وشركة و تراديكينغ للأوراق المالية، ليك هي شركات منفصلة، ​​ولكن التابعة لها. حسابات الفوركس ليست محمية من قبل شركة حماية المستثمرين للأوراق المالية (سيبك). ينطوي تداول الفوركس على مخاطر كبيرة من الخسارة وغير مناسب لجميع المستثمرين. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. قبل اتخاذ قرار التجارة الفوركس، يجب عليك النظر بعناية أهدافك المالية، ومستوى الخبرة في الاستثمار، والقدرة على تحمل المخاطر المالية. أي آراء أو أخبار أو أبحاث أو تحاليل أو أسعار أو غيرها من المعلومات الواردة لا تشكل نصيحة استثمارية. اقرأ الإفصاح الكامل. يرجى ملاحظة أن عقود الذهب والفضة الفورية لا تخضع للتنظيم بموجب قانون الولايات المتحدة للبورصة. ترادكينغ فوركس، وشركة تعمل كوسيط إدخال لمجموعة غين كابيتال، ليك (غين كابيتال). يتم الاحتفاظ بحساب الفوركس الخاص بك والحفاظ عليها في غين كابيتال الذي يعمل كوكيل المقاصة والطرف المقابل في الصفقات الخاصة بك. غين كابيتال مسجلة لدى لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) وهي عضو في الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (إدفا 0339826). تراديكينغ الفوركس، وشركة هي عضو في الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (إد 0408077). كوبي 2017 تراديكينغ غروب، Inc. جميع الحقوق محفوظة. ترادكينغ المجموعة، وشركة هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية، وشركة الأوراق المالية المقدمة من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك، عضو فينرا و سيبك. الفوركس عرضت من خلال تراديكينغ الفوركس، ليك، عضو نفا.