الرئيسية لاعبين في و العملات الأجنبية في السوق

فكس العمل: دليل تداول العملات الأجنبية العملات الأجنبية العملات الأجنبية: اللاعبين الرئيسيين النقد الأجنبي هو ببساطة أكبر سوق اليوم. وكما هو الحال في أي سوق، تتحقق تجارة العملات الأجنبية للسماح للمشترين والبائعين للبضائع - وخاصة في مجال النقد الأجنبي - تشير السلع إلى العملات. ويمكن إجراء المعاملات وتبادل الأصول في تداول العملات الأجنبية. يمكن أن يكون سوق الصرف الأجنبي في أي مكان في العالم يمكن الوصول إليه من خلال الهاتف أو الإنترنت. الأسواق المادية تأتي كمراكز للصرافة المالية (مثل مجلس شيكاغو للتجارة). تداول العملات الأجنبية يمكن أن تكون لعبة مربحة جدا أن تشارك مع. وكلما زاد المبلغ في اللعب، وزيادة فرصة لكسب المزيد من الأرباح. ولكن العملات الأجنبية يمكن أن تكون لعبة مكلفة تماما مثل غيرها من الألعاب الرياضية - هناك معدات والتدريب للتفكير. ويحتاج تاجر العملات الأجنبية المحتمل إلى تنفيذ رأس المال والتجارة. من هم اللاعبون الرئيسيون في النقد الأجنبي هناك ستة منهم على الأقل: البنوك التجارية والاستثمارية، البنوك المركزية، صناديق التحوط، الشركات، الأفراد أصحاب الثروات العالية، والأفراد البسيطة فقط. البنوك التجارية واالستثمارية هي الجهات الفاعلة الطبيعية في مجال الصرف األجنبي لجميع المشاركين اآلخرين في التعامل مع النقد األجنبي يجب أن يتعاملوا معها. وبدأ تداول العملات الأجنبية كخدمة إضافية للودائع والقروض التي تقدمها المصارف التجارية. وتعد ربحية تداول العملات الأجنبية سمة مثالية للبنوك التي ستشارك فيها. لاعب آخر، البنك المركزي مفصول عن البنوك التجارية والاستثمارية لأنه ليس بعد ربحية تداول العملات الأجنبية. والغرض الرئيسي من المصارف المركزية هو توفير ظروف تجارية كافية. وتتدخل البنوك المركزية في اختلال التوازن الاقتصادي أو المالي في سوق الصرف الأجنبي. وبالنسبة للشركات، لاعب آخر في سوق الصرف الأجنبي، لم تكن مهتمة بتداول العملات الأجنبية ولكن اتجاه الشركات التي تسير على الصعيد الدولي والمنافسة الضيقة بين الشركات الأخرى جعلتها تفكر مرتين بعدم الدخول في تداول العملات الأجنبية. وينخرط األفراد ذوي املالءة املالية العالية في النقد األجنبي من خالل الوصول إلى املصارف التجارية واالستثمارية. اللاعبين الأفراد في النقد الأجنبي هم في الغالب السياح باستخدام عملتهم المحلية لشراء المنتجات والخدمات الأجنبية (مثل الإقامة في الفنادق). وهناك لاعب جديد نسبيا في سوق صرف العملات الأجنبية هو صندوق التحوط. صندوق التحوط هو شراكة من الأفراد ذوي القيمة العالية التي تستثمر ما لا يقل عن مليون في تجارة العملات الأجنبية. وحتى مع وجود ستة لاعبين رئيسيين، فإن إمكانيات النقد الأجنبي لم تستهلك بالكامل بعد. ومن ثم فإن المصارف الاستثمارية والتجارية مع بعض الشركات التجارية قد مهدت الطريق أمام المستثمرين الأفراد للمشاركة في تداول العملات الأجنبية. كما يتم توفير معلومات الصرف الأجنبي لمعظم الأفراد من خلال الحواسيب الشخصية والإنترنت لجذب المزيد من المستثمرين الأفراد إلى النقد الأجنبي. كوبي حقوق الطبع والنشر 2009 fxwork. net. جميع الحقوق محفوظة. تأسست في عام 2013، يهدف ثنائي تريبيون في توفير قراءها تغطية الأخبار المالية دقيقة وفعالة. ويركز موقعنا على قطاعات رئيسية في أسهم الأسواق المالية والعملات والسلع، وتفسير تفاعلي متعمق للأحداث والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية. الإفصاح عن المخاطر المالية بيناريتريبون لن يكون مسؤولا عن فقدان المال أو أي ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات الموجودة على هذا الموقع. تداول الفوركس والأسهم والسلع على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. قبل اتخاذ قرار بتداول العملات الأجنبية، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ورغبتك في المخاطرة. سياسة ملفات تعريف الارتباط هذا الموقع يستخدم ملفات تعريف الارتباط لتزويدك بأفضل تجربة ومعرفة أفضل لك. من خلال زيارة موقعنا على الانترنت مع المتصفح الخاص بك تعيين للسماح ملفات تعريف الارتباط، فإنك توافق على استخدامنا لملفات تعريف الارتباط كما هو موضح في سياسة الخصوصية. كوبيرايت 2017 مداش ثنائي تريبيون. جميع الحقوق محفوظةالأساسيات المطلقة 2. اللاعبين الرئيسيين في سوق الفوركس عندما خرج الدولار الأمريكي من مستوى الذهب وبدأ في التطفو مقابل العملات الأخرى، بدأت بورصة شيكاغو التجارية لخلق العقود الآجلة للعملات لتوفير مكان يمكن للبنوك والشركات تحوط المخاطر غير المباشرة المرتبطة بالتعامل بالعمالت األجنبية. وفي الآونة الأخيرة، تركزت تقلبات العملات على التحرك الهائل بعيدا عن العقود الآجلة للعملات إلى المزيد من التداول المباشر في أسواق الفوركس الفورية حيث يتداول المتداولون بالعملة المهنية، إلى جانب عقود الشحن، والمشتقات من جميع الأنواع، ونشر استراتيجياتهم المختلفة للتداول والتحوط. وقد تم تسويق فكرة المضاربة على العملات بنشاط، وهذا له تأثير عميق على تخطيط النقد الأجنبي ليس فقط من خلال الأمم - من خلال البنوك المركزية - ولكن أيضا من البنوك التجارية والاستثمارية والشركات والأفراد. هذه هي الفئات الرئيسية من المشاركين - تفريق جغرافيا عملاء الفوركس - ونتيجة لذلك هو السوق ككل. وفي الممارسة العملية، يتكون سوق الصرف الأجنبي من شبكة من اللاعبين تتجمع في مختلف المحاور حول العالم. والفرق الرئيسي بين هؤلاء المشاركين في السوق هو مستوى رسملتهم وتطورهم، حيث تشمل عناصر التطور أساسا: تقنيات إدارة الأموال، والمستوى التكنولوجي، وقدرات البحث ومستوى الانضباط. من بين اللاعبين في السوق هو التاجر الفرد الذي لديه أقل قدر من الرسملة. وفي غياب هذه القوة، إلى جانب محاكاة العناصر الأخرى من تطور الجهات الفاعلة المؤسسية، يضطر التجار الفرديون إلى فرض الانضباط على استراتيجياتهم التجارية. أولئك الذين يمكن فرض الانضباط سوف اكتساب القدرة على استخراج عوائد إيجابية من أسواق الفوركس. وكان اللاعبون يستعرضون في هذا القسم: البنوك التجارية والاستثمارية لنبدأ بتشريح اللاعبين الكبار: البنوك. على الرغم من أن حجمها ضخم مقارنة بمتوسط ​​تجارة الفوركس بالتجزئة، فإن مخاوفهم لا تختلف عن مخاوف المضاربين. سواء كان صانع السعر أو السعر، يسعى كل منهما إلى تحقيق ربح من المشاركة في سوق الفوركس. ما هو صانع السوق يجب أن يكون البنك أو وسيط مستعدا للاقتباس من سعر ثنائي الاتجاه. سعر الشراء الذي هو سعر شراء صانعي السوق وسعر العرض هو سعر البيع لجميع المشاركين في السوق الاستفسار، سواء كانوا هم أنفسهم صناع السوق. وتستفيد مؤشرات السوق من الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع الذي يطلق عليه اسم كوتسبريدكوت. كما يتم تعويضهم من خالل قدرتهم على إدارة مخاطر العمالت األجنبية العالمية، وذلك ليس فقط من خالل إيرادات الفارق المذكورة فحسب، بل أيضا عن طريق مقاصة اإليرادات واإليرادات من المقايضات وتحويل األرباح أو الخسائر المتبقية. ويمكن الإعلان عن أسعار الصرف من خلال تجار العملات الأجنبية في جميع أنحاء العالم عبر الهاتف أو إلكترونيا عبر منصات التداول الرقمية. هناك المئات من البنوك المشاركة في شبكة الفوركس. سواء كانت كبيرة أو صغيرة، البنوك تشارك في أسواق العملات ليس فقط لتعويض مخاطر الصرف الأجنبي الخاصة بها ومخاطر عملائها، ولكن أيضا لزيادة ثروة أصحاب الأسهم. كل بنك، على الرغم من تنظيمه بشكل مختلف، لديه مكتب التعامل المسؤول عن تنفيذ النظام، وصنع السوق وإدارة المخاطر. ويمكن أيضا أن يكون دور مكتب تداول العملات الأجنبية هو جعل عملة تداول الأرباح مباشرة من خلال التحوط. المراجحة أو مجموعة مختلفة من الاستراتيجيات. المحاسبة بالنسبة لمعظم حجم التعامل. هناك حوالي 25 مصرفا رئيسيا مثل ديوتسش بانك و يو بي اس وغيرها من البنوك مثل بنك اسكتلندا الملكي و هسك وباركليز وميريل لينش وجيه بي مورغان تشيس ومازال البعض الآخر مثل أبن أمرو ومورغان ستانلي وما إلى ذلك تداول بنشاط في سوق الفوركس. ومن بين هذه البنوك الكبرى، يجري تداول مبالغ ضخمة من الأموال في لحظة. في حين أنه من المعتاد أن يتداول في 5 إلى 10 مليون دولار من الطرود، في كثير من الأحيان الحصول على نقل الطرود من 100 إلى 500 مليون دولار. يتم التعامل مع الصفقات عن طريق الهاتف مع وسطاء أو عبر اتصال محطة التداول الإلكترونية للطرف المقابل. المصدر: مسح العملات الأجنبية يوروموني في كثير من الأحيان البنوك أيضا وضع نفسها في أسواق العملات يسترشد من وجهة نظر خاصة من أسعار السوق. ما يميزهم عن المشاركين غير المصرفيين هو وصولهم الفريد إلى مصالح البيع والشراء لعملائهم. هذه المعلومات كوتنسيدر كوت يمكن أن توفر لهم نظرة ثاقبة على ضغوط الشراء والبيع المحتملة على أسعار الصرف في أي وقت من الأوقات. ولكن في حين أن هذا هو ميزة، فهي ليست سوى قيمة نسبية: لا يوجد بنك واحد أكبر من السوق - حتى لا يمكن للبنوك اسم العلامة التجارية العالمية الكبرى تدعي أنها قادرة على السيطرة على السوق. وفي الواقع، فإن البنوك، شأنها في ذلك شأن جميع اللاعبين الآخرين، معرضة لتحركات السوق، كما أنها عرضة لتقلبات السوق. على غرار حساب الهامش الخاص بك مع وسيط. أنشأت البنوك اتفاقات بين مدينين ومدينين فيما بينها، مما يجعل شراء وبيع العملات ممكنا. وللتعويض عن مخاطر االحتفاظ بمراكز العمالت التي يتم اتخاذها كنتيجة لمعاملات العمالء، تدخل البنوك في اتفاقيات تبادل متبادل لاقتباس بعضها البعض على مدار اليوم على أساس مبالغ محددة مسبقا. ويمكن أن تشمل اتفاقات التعامل المباشر أن يكون أقصى حد ممكن للانتشار، إلا في الظروف القاسية، على سبيل المثال. ويمكن أن تشمل أيضا أن يتم توفير المعدل في فترة معقولة من الوقت. على سبيل المثال، عندما يريد مصمم الأزياء بيع 100 مليون يورو، فإن الإجراء هو على النحو التالي: مكتب مبيعات البنوك يتلقى دعوة العملاء ويستفسر من مكتب التعامل الذي سعر الصرف هم قادرون على بيع إلى مصمم الأزياء. يمكن للمستهلك الآن قبول أو رفض السعر المعروض. كما صانع السوق. يجب على البنك التعامل مع الطلب في السوق ما بين البنوك وتحمل المخاطر لهذا المنصب طالما لا يوجد نظير لهذا الطلب. دعونا نفترض أن العميل يقبل البنوك شراء السعر ثم يتم إيداع الدولارات على الفور للعميل. ولدى البنك الآن مركزا قصيرا مفتوحا يزيد على 100 مليون يورو، ويتعين عليه أن يجد طلبا آخر لمطابقته مع هذا الطلب أو طرفا متعاقدا في السوق ما بين البنوك. ومن أجل القيام بهذه المعاملات، تتغذى معظم المصارف بواسطة شبكات العملات الإلكترونية من أجل تقديم السعر الأكثر موثوقية لكل معاملة. وبالتالي يمكن فهم السوق فيما بين البنوك من حيث شبكة تتكون من البنوك والمؤسسات المالية التي ترتبط من خلال مكاتب التعامل معها. التفاوض بشأن أسعار الصرف. هذه المعدلات ليست فقط مؤشرا، فهي أسعار التعامل الفعلية. لفهم اتساق الأسعار، علينا أن نتصور الأسعار التي يتم جمعها على الفور من أسعار عبور مئات المؤسسات عبر شبكة مجمعة. وإلى جانب التكنولوجيا المتاحة، فإن المنافسة بين البنوك تساهم أيضا في فروقات الأسعار الضيقة والأسعار العادلة. البنوك المركزية لدى غالبية الاقتصادات السوقية المتقدمة بنك مركزي كسلطة نقدية رئيسية لديها. دور البنوك المركزية يميل إلى أن يكون متنوعا ويمكن أن يختلف من بلد إلى آخر، ولكن واجبهم كصناديق لحكومتهم الخاصة لا تتداول لتحقيق الأرباح ولكن بدلا من تسهيل السياسات النقدية الحكومية (العرض وتوافر الأموال) والمساعدة (من خلال أسعار الفائدة مثلا). وتحتفظ البنوك المركزية بودائع بالعملة الأجنبية تسمى "أسعار السلع" التي تعرف أيضا باسم "الاحتياطي الاحتياطي" أو "الاحتياطيات الدولية". ويستخدم هذا الشكل من الأصول التي تحتفظ بها المصارف المركزية في سياسات العلاقات الخارجية ويشير إلى الكثير من المعلومات عن قدرة البلدان على إصلاح الديون الخارجية ويشير أيضا إلى التصنيف الائتماني للدول. في حين كانت الاحتياطيات السابقة في معظمها محتفظ بها بالذهب، وهي اليوم محتفظ بها أساسا بالدولار. ومن الشائع بالنسبة للبنوك المركزية في الوقت الحاضر أن تمتلك العديد من العملات في وقت واحد. بغض النظر عن العملات التي تملكها البنوك، الدولار لا يزال العملة الاحتياطية الأكثر أهمية. ويمكن أن تكون العملات الاحتياطية المختلفة التي تحتفظ بها البنوك المركزية كأصول هي الدولار الأمريكي واليورو والين الياباني والفرنك السويسري، وما إلى ذلك. ويمكن أن تستخدم هذه الاحتياطيات كوسيلة لتحقيق الاستقرار في عملتها الخاصة. بمعنی عملي، یعني ذلك مراقبة وفحص سلامة الأسعار المدرجة في السوق، واستخدام ھذه الاحتیاطیات في نھایة المطاف لاختبار أسعار السوق من خلال التعامل فعلیا في السوق ما بین البنوك. ويمكنهم أن يفعلوا ذلك عندما يعتقدون أن الأسعار لا تتماشى مع القيم الاقتصادية الأساسية العريضة. ويمكن أن يتخذ التدخل شكل شراء مباشر لدفع الأسعار أعلى أو بيع لدفع الأسعار إلى أسفل. وهناك تكتيك آخر تعتمده السلطات النقدية يدخل السوق ويشير إلى أن التدخل ممكن، من خلال التعليق في وسائل الإعلام على المستوى المفضل للعملة. وتعرف هذه الاستراتيجية أيضا باسم "جوبونينغ" ويمكن تفسيرها على أنها مقدمة للعمل الرسمي. فمعظم البنوك المركزية سوف تسمح لقوى السوق بتحريك أسعار الصرف، في هذه الحالة من خلال إقناع المشاركين في السوق لعكس الاتجاه في عملة معينة. يمكنك الوصول إلى الكثير من التقارير التي نشرت في فكستريت التي تذكر تكتيكات جوبونينغ. يشرح باولو باسكواريلو العمل السعري على مقربة من التدخلات التي تنص على: تدخلات البنك المركزي هي واحدة من السمات الأكثر إثارة للاهتمام والمحيرة لأسواق العملات الأجنبية العالمية (الفوركس). وفي كثير من الأحيان يعتقد أن السلطات النقدية المحلية تشارك في جهود فردية أو منسقة للتأثير على ديناميات أسعار الصرف. إن الحاجة إلى تقوية أو مقاومة الاتجاه القائم في سعر صرف رئيسي، وتهدئة ظروف السوق غير المنضبطة، والإشارة إلى المواقف الحالية أو المستقبلية للسياسة الاقتصادية، أو لتجديد مخزونات احتياطيات النقد الأجنبي المستنفدة سابقا هي من بين الأسباب الأكثر شيوعا لهذا النوع من العمليات. وكما ترى، فإن الاحتفاظ بالاحتياطيات يعد تدبيرا أمنيا واستراتيجيا. من خلال إنفاق احتياطيات كبيرة من العملات الأجنبية، البنوك المركزية قادرة على الحفاظ على قيمة عملتهم عالية. وإذا كانوا بدلا من ذلك يبيعون عملتهم الخاصة فإنهم قادرون على التأثير على سعرها نحو مستويات أدنى. ومع ذلك، فإن نتائج البنوك المركزية التي اشترت عملات أخرى في محاولة للحفاظ على نتائجها منخفضة العملة الخاصة بها، ومع ذلك، في احتياطيات أكبر. ويظل حجم البنوك المركزية المحتفظ بها في الاحتياطيات يتغير تبعا للسياسات النقدية، وقوى العرض والطلب، وعوامل أخرى. في الظروف القصوى، على سبيل المثال بعد اتجاه قوي أو عدم التوازن في سعر صرف العملة. أن يراقب عن كثب خطاب البنكيين المركزيين والإجراءات، إذ يمكن اعتماد تدخل في محاولة لعكس اتجاه سعر الصرف وإبطال الاتجاه الذي حدده المضاربون. هذا ليس شيئا يحدث في كثير من الأحيان ولكن يمكن أن ينظر إليه خصيصا في بعض الأحيان عندما تحصل على أسعار الصرف قليلا من جهة، إما السقوط أو ارتفاع بسرعة كبيرة. وفي تلك الأوقات قد تدخل البنوك المركزية من أجل توليد رد فعل محدد. وهم يعرفون أن المشاركين في السوق تولي اهتماما وثيقا لهم واحترام تعليقاتهم وأفعالهم. إن قوتهم المالية الهائلة لاقتراض الأموال أو طباعتها تمنحهم قيمة كبيرة في قيمة العملة. ولا ينبغي أبدا تجاهل آراء وتعليقات المصرف المركزي، ومن الممارسة السليمة دائما اتباع تعليقاتهم، سواء في وسائط الإعلام أو على موقعه على الإنترنت. وقد تعمل التدخلات لفترة معينة من الوقت. ولدى بنك اليابان سجل حافل بالنشاط في هذا الصدد، في حين أن بلدان أخرى قد اتخذت تقليديا نهجا للتفكير عندما يتعلق الأمر بقيمة عملاتها. في مارس 2009 أعلن البنك الوطني السويسري أنه سيتدخل في سوق العملات شراء العملات الأجنبية لمنع مزيد من التقدير للفرنك السويسري. ونتيجة لذلك، انخفض الفرنك السويسري بشكل كبير، وقفز اليورو مقابل الفرنك السويسري أكثر من 3 أعلى. كاسبر كيركيجارد من بنك دانسك أس تقارير التكتيك في أحد تقاريره. الشركات أمب الشركات ليس لجميع المشاركين القدرة على تحديد الأسعار كصانعي السوق. بعض مجرد شراء وبيع وفقا لسعر الصرف السائد. أنها تشكل تخصيص كبير من حجم يجري تداولها في السوق. هذا هو الحال بالنسبة للشركات والشركات من أي حجم من إمبورتيريكسبورتر الصغيرة إلى مليار دولار التدفق النقدي المؤسسة. وهم مضطرون حسب طبيعة أعمالهم إلى تلقي أو دفع مبالغ مقابل سلع أو خدمات قد يكونون قد قدموها - للاشتراك في معاملات تجارية أو رأسمالية تتطلب منهم إما شراء أو بيع العملات الأجنبية. ويطلق على هؤلاء التجار الذين يطلق عليهم اسم "التجارة التجارية" استخدام الأسواق المالية للتعويض عن المخاطر وتحوط عملياتهم. بدلا من ذلك، التجار غير التجاريين هم الذين يعتبرون المضاربين. وهي تشمل مستثمرين مؤسسيين كبيرين وصناديق تحوط وكيانات أخرى تتاجر في الأسواق المالية لتحقيق مكاسب رأسمالية. في مقال مأخوذ من مجلة الفوركس، طبعة خاصة من مجلة ترادرس جورنال في نوفمبر 2007، كيفن ديفي تفاصيل في كلمات مضحكة لماذا يجب أن تحاكي التجار غير توازني: شركة السيارات واحدة نسبت مؤخرا جزءا كبيرا من أرباحها لتداول العملات الأجنبية أنشطة. هذه المجموعات يجب أن تضرب الخوف في البنى الصغيرة لأن هذه المجموعات هي أسماك القرش المهنية. هذه المنظمات التجارة ليلا ونهارا، ومعرفة الداخل والخارجية من السوق وأكل الضعفاء. التحركات الكبيرة في السوق وعادة ما تكون نتيجة لأنشطة المهنيين، وذلك بعد زمام المبادرة واتباع الاتجاهات التي تبدأ قد تكون استراتيجية جيدة. في المياه نفسها التي تسبح أسماك القرش المهنية، وهناك أيضا الكثير من البرس. هم أيضا منافسيك، لذلك معرفة اتجاهاتها يمكن أن تساعدك على استغلالها. علی سبیل المثال، من المرجح أن یضع متعاملو المناجم غیر المتطورین أوامر وقف الخسارة عند مستویات الدعم أو المقاومة الواضحة. ومعرفة هذا، يمكنك استغلال هذا الاتجاه والتغذية عليها. أيضا، والتفكير في أول شيء مؤكد تشكيل الرسم البياني الذي تعلمته من أي وقت مضى. وهناك احتمالات أن التجار الجدد هو مجرد تعلم عن هذا التكوين الآن، لذلك يمكن أن تتلاشى صفقاتهم ومن المرجح أن تفعل كل الحق. فكر في ذلك بهذه الطريقة - هزيمة عدو يجلس في مكتبه في مكتبه المنزل تداول سوق الفوركس في له النعال الأرنب هو على الارجح أسهل من هزيمة ماجستير في إدارة الأعمال مع دعوى 5000 الذي يتداول عبر برامج التحكيم الشبكة العصبية المعقدة. لذلك، في محاولة لتقليد ومتابعة أسماك القرش وأكل minnows. This هو حيث وجود خطة لجعل لكم أسماك أكثر مرونة أو حتى تتحول لك في سمك القرش أمر بالغ الأهمية. مديري الصناديق وصناديق التحوط وصناديق الثروة السيادية مع ارتفاع تداول العملات الأجنبية في العقود الأخيرة، ومع زيادة عدد الأفراد الذين يكسبون تجارتهم الحية، زادت شعبية أدوات الاستثمار الأكثر خطورة مثل صناديق التحوط. هؤلاء المشاركون هم أساسا مديري الأموال الدولية والمحلية. ويمكنهم التعامل مع مئات الملايين، حيث أن مجمعات صناديق الاستثمار الخاصة بهم تميل إلى أن تكون كبيرة جدا. وبسبب مواثيقهم االستثمارية والتزاماتهم تجاه مستثمريهم، فإن صافي أرباح صناديق التحوط األكثر عدوانية هو تحقيق عائدات مطلقة إلى جانب إدارة المخاطر الكلية لرأس المال المجمع. عوامل ميزة صرف العملات الأجنبية مثل السيولة. والرافعة المالية والتكلفة المنخفضة نسبيا خلق بيئة استثمارية فريدة من نوعها لهؤلاء المشاركين. وبصفة عامة، يستثمر مديرو الصناديق نيابة عن مجموعة من العملاء بما في ذلك صناديق المعاشات التقاعدية والمستثمرين الأفراد والحكومات وحتى المصارف المركزية. كما نمت أيضا مجمعات الاستثمار التي تديرها الحكومة والمعروفة باسم صناديق الثروة السيادية بسرعة في السنوات الأخيرة. وقد أصبح هذا القطاع من سوق الصرف الأجنبي يمارس تأثيرا أكبر على اتجاهات وقيم العملة مع مرور الوقت. وهناك نوع آخر من الأموال، تتألف من مجمعات الاستثمار التي تديرها الحكومة، هي صناديق الثروة السيادية. اقرأ المزيد عن هذا الموضوع. منصات التداول القائمة على الإنترنت من بين التحديات الكبرى التي يواجهها الفوركس المؤسسي وكيفية التعامل مع الشركات ذات الصلة بالتبادل، ظهور منصات التعامل القائمة على الإنترنت. وساهمت هذه الوسيلة في تشكيل سوق عالمي متنوع حيث يتم تبادل األسعار والمعلومات بحرية. وكما يتضح من ظهور منصات السمسرة الإلكترونية، فإن مهمة مطابقة طلبات العملاء يجري تنظيمها لأن هذه المنصات تعمل كنقاط وصول مباشرة إلى مجموعات السيولة. إن العنصر البشري في عملية الوساطة - كل الأشخاص المتورطين بين لحظة وضع النظام في النظام التجاري حتى لحظة التعامل معه ومطابقته من قبل طرف مقابل - يتم تخفيضه من خلال ما يسمى كوتستريت-ثرو بروسسينغكوت (ستب ) تقنية. وعلى غرار الطريقة التي نرى بها الأسعار على منصة وسيط فوركس، يتم الآن التعامل مع الكثير من التعامل بين البنوك إلكترونيا باستخدام منصتين أساسيتين: مورد معلومات الأسعار قامت رويترز بإدخال نظام التعامل مع البنوك على شبكة الإنترنت في عام 1992، يليه إيكابس إبس - الذي هو اختصار ل كوتلكترونيك السمسرة systemkot - قدم في عام 1993 استبدال وسيط الصوت. كل من إبس وأنظمة التعامل مع رويترز تقدم التداول في أزواج العملات الرئيسية، ولكن بعض أزواج العملات هي أكثر سيولة ويتم تداولها بشكل متكرر أكثر من إما إبس أو التعامل مع رويترز. على سبيل المثال، يتم تداول اليورو مقابل الدولار الأمريكي من خلال إبس بينما يتم تداول الجنيه الإسترليني مقابل الدولار من خلال التعامل مع رويترز. وعادة لا يتم تداول أزواج العملات المتقاطعة على أي من المنصة، ولكن يتم حسابها على أساس معدلات أزواج العملات الرئيسية ومن ثم تعويضها من خلال الساقين. بعض الاستثناءات هي ورجبي و ورشف التي يتم تداولها من خلال إبس و ورغب التي يتم تداولها من خلال رويترز. تشرح كاثي ليان التصنيف المتقاطع في إحدى مقالاتها: على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول بين البنوك عميل يرغب في الذهاب إلى وركاد طويلا، فمن المرجح أن يشتري المتداول زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي على نظام إبس ويشتري الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي على منصة رويترز. التاجر ثم سوف تضاعف هذه المعدلات وتوفر للعميل مع معدل وركاد منها. الصفقة ثنائية العملات هي السبب في أن انتشار العملات العبور، مثل وركاد، يميل إلى أن يكون أوسع من انتشار اليورو مقابل الدولار الأميركي. الحد الأدنى لحجم المعاملات لكل وحدة والتي يمكن التعامل معها على أي من المنابر يميل إلى مليون من العملة الأساسية. يميل متوسط ​​حجم الصفقة الواحدة إلى خمسة ملايين من العملة الأساسية. هذا هو السبب في عدم تمكن المستثمرين الأفراد من الوصول إلى السوق ما بين البنوك - ما سيكون مبلغا تجاريا كبيرا للغاية (تذكر هذا هو غير مصنف) هو الحد الأدنى من الاقتباسات الاقتباس أن البنوك على استعداد لتقديم - وهذا هو فقط للعملاء التي تتاجر عادة ما بين 10 مليون دولار و 100 مليون وتحتاج فقط إلى مسح بعض التغيير فضفاضة على كتبهم. وكما ذكر أعاله، فإن السوق ما بين البنوك يقوم على عالقات ائتمانية محددة بين البنوك. من أجل التجارة مع البنوك الأخرى بالمعدلات المعروضة، يمكن للبنك استخدام ثنائي الجانب. أو نظم مطابقة متعددة الأطراف، والتي لا يوجد لديها بنك وسيط أو تاجر. وقد ظهرت هذه المنصات غير الرسمية للعملات الأجنبية، مثل تلك التي سبق ذكرها، في غياب التبادل المركزي العالمي. في أوائل التسعينات، عندما تم إدخال هذه المنصات بين البنوك، هو أيضا عندما فتحت سوق الفوركس للتاجر الخاص، وكسر الحد الأدنى المرتفع المطلوب للمعاملة بين البنوك. جنبا إلى جنب مع البنوك، يتم إعطاء المشاركين غير المصرفية الفوركس من جميع الأنواع اختيار أنظمة التداول والمعالجة المتاحة لجميع جداول المعاملات. في الوقت نفسه تقريبا كما تم إدخال منصات بين البنوك، وأنظمة التعامل على شبكة الإنترنت أن الشركات يمكن أن تستخدم بدلا من استدعاء البنوك على الهاتف بدأت أيضا في الظهور. وتشمل منصات التداول هذه اليوم فكسال، فكسكونت، أترياكس، هوتسبوتفكس، لافافس وغيرها. كل منهم متاحة بسهولة على شبكة الإنترنت لمزيد من البحث الخاص بك. وتوفر هذه المحاور خطوة حاسمة بالنسبة للمشاركين غير المصرفيين (الوسطاء، الشركات، ومديري الصناديق، على سبيل المثال) مما يسمح لهم بتجاوز صانعي سوق البنوك في المقام الأول، وخفض التكاليف التي تتيح وصولا مباشرا إلى السوق. وتتبع هذه المنصات المهنية أول منصات التداول على شبكة الإنترنت لقطاع التجزئة. اليوم هناك المئات من وسطاء الفوركس عبر الإنترنت الذين تركز أعمالهم على تقديم الخدمات للتاجر الصغير أو المستثمر، وهي ظاهرة تعكس ما يحدث بالفعل على مستوى ما بين البنوك. المصدر: بيس. org مسح كل ثلاث سنوات 2007 على الانترنت وسيط التجزئة-تجار في الأقسام السابقة كنت قد حان لفهم كيفية عمل سوق الفوركس. الآن دعونا نرى كيف يمكن لعملاتها الداخلية تؤثر على التداول الخاص بك عن طريق معرفة المزيد عن وسطاء الفوركس التجزئة. إذا كنت ترغب في تبادل عملة واحدة لآخر وتحقيق بعض الأرباح، تماما مثل معظم الأفراد، كنت غير قادر على الوصول إلى التسعير المتاحة في السوق بين البنوك. لا يمكنك فقط البارجة في سيتي جروب أو دويتشه بنك والبدء في رمي اليورو والين حولها، إلا إذا كنت صندوق متعدد الجنسيات أو التحوط مع الملايين من الدولارات. للمشاركة في الفوركس، تحتاج إلى وسيط التجزئة. حيث يمكنك التداول مع كميات أقل بكثير. الوسطاء هم في العادة شركات كبيرة جدا ذات تداول تجاري ضخم، والتي توفر البنية التحتية للمستثمرين الأفراد للتداول في السوق ما بين البنوك. معظمهم من صناع السوق للتاجر التجزئة، ومن أجل توفير أسعار تنافسية في اتجاهين، لديهم للتكيف مع التغيرات التكنولوجية على ما يبدو في هذه الصناعة، كما رأينا أعلاه. ماذا يعني التداول مباشرة مع صانع السوق. كل صانع السوق لديه مكتب التعامل. وهي الطريقة التقليدية التي تستخدمها معظم البنوك والمؤسسات المالية. يتفاعل صانع السوق مع بنوك أخرى في السوق لإدارة تعرضها للمخاطر والمخاطر. كل صانع السوق يقدم سعر مختلف قليلا في زوج عملة معينة على أساس كتاب النظام وتغذية التسعير. كالتاجر، يجب أن تكون قادرا على إنتاج مكاسب بشكل مستقل إذا كنت تستخدم صانع السوق أو الوصول المباشر أكثر من خلال إن. ولكن مع ذلك، من الضروري دائما لمعرفة ما يحدث على الجانب الآخر من الصفقات الخاصة بك. للحصول على هذه البصيرة، تحتاج أولا إلى فهم وظيفة وسيط وسيط - dealer. السوق بين البنوك هو حيث الفوركس وسيط - dealers تعويض مواقفهم. ولكن ليس بالضبط الطريقة البنوك تفعل. لا يستطيع وسطاء الفوركس الوصول إلى التداول في ما بين البنوك من خلال منصات التداول مثل إبس أو التعامل مع رويترز، ولكن يمكنهم استخدام تغذية البيانات لدعم محركات التسعير الخاصة بهم. وتعتبر سلامة الأسعار المعززة عاملا رئيسيا يراعي التجار عند التعامل في المنتجات غير التبادلية، لأن معظم الأسعار تنشأ من شبكات لامركزية بين المصارف. من أجل اقتباس الأسعار لزبائنها وتعويض مواقفها في السوق بين البنوك. يتطلب الوسطاء مستوى معينا من الرسملة واتفاقيات العمل والاتصال الإلكتروني المباشر مع واحد أو أكثر من بنوك صانع السوق. كما تعلمون من الفصل A01 أن سوق الفوركس الفوري يعمل دون وصفة طبية. مما يعني عدم وجود ضامن أو تبادل. وتتطلب البنوك الراغبة في المشاركة بصفتها صانعة أسواق أولية علاقات ائتمان مع بنوك أخرى، استنادا إلى رسملتها وجدارة ائتمانها. المزيد من العلاقات الائتمانية التي يمكن أن يكون، وأفضل الأسعار التي سوف تحصل عليها. وينطبق الشيء نفسه على وسطاء الفوركس بالتجزئة: اعتمادا على حجم وسيط التجزئة من حيث رأس المال المتاحة، والتسعير أكثر ملاءمة والفعالية التي يمكن أن توفر لعملائها. وعادة ما يحدث ذلك لأن الوسطاء قادرون على تجميع العديد من الأعلاف السعرية ودائما اقتبس معدل انتشار أكثر تشددا لعملاء التجزئة. هذا مثال مبسط كيف يقتبس الوسيط سعر غبوسد: الوسيط يختار سعر الطلب الأعلى (البنك D) وسعر العرض الأدنى (البنك C) ويجمع بينه وبين أفضل سعر ممكن للسوق في: في الواقع، فإن وسيط يضيف هامشها إلى أفضل اقتباس السوق من أجل تحقيق الربح. السعر الذي تم نقله أخيرا إلى الزبائن سوف يكون شيئا مثل: عند فتح ما يسمى حساب كوتارجين مع وسيط - dealer. فأنت تدخل في اتفاقية ائتمان مماثلة، حيث أصبحت دائنا تجاه وسيطك، وهو بدوره مقترض منك. ما رأيك يحدث لحظة فتح الموقف. هل الطريق وسيط المبلغ إلى السوق بين البنوك. نعم، قد يفعل ذلك. لكنه يستطيع أيضا أن يقابله مع أمر آخر بنفس المبلغ من آخر موكليه، لأن تمرير الأمر من خلال ما بين البنوك يعني دفع عمولة أو انتشار. من خلال القيام بذلك، وسيط بمثابة صانع السوق. من خلال أنظمة مطابقة معقدة، وسيط قادر على تعويض أوامر من جميع الأحجام من جميع تجارها بين بعضها البعض. ولكن نظرا لأن تدفق النظام ليس معادلة صفرية، فقد يكون هناك عدد أكبر من المشترين من البائعين في وقت معين - على الوسيط أن يعوض هذا الخلل في كتاب طلابه الذي يتخذ موقفا في سوق ما بين البنوك. ومن الواضح أن العديد من وظائف الوساطة هذه قد حوسبة إلى حد كبير، مما يحد من الحاجة إلى التدخل البشري. كما قد يتحمل الوسيط المخاطر. مع أخذ الجانب الآخر من هذا الخلل، ولكن أقل احتمالا أنه يتحمل الخطر بأكمله. من ناحية، فإن الإحصاءات التي تظهر أن غالبية تجار الفوركس بالتجزئة الذين يفقدون حساباتهم، قد يساهم في جاذبية مثل هذه الممارسة التجارية. ولكن من ناحية أخرى، فإن انتشار هو المكان الحقيقي آمن ومنخفضة المخاطر التجارية. ريتشارد أولسن يفسر نموذج عمل صانع السوق أفضل من أي شخص: في الفوركس لديك مجموعة واسعة من بلايرشليبويث مجموعة واسعة من المقابل من مجموعات الفرص المتصورة. ولكن اللاعب ذو الفائدة القصيرة الأجل هو صانع السوق. وكطرف مقابل كل التجارة، وقال انه هو سيد. ويكتسب صانع السوق أرباحه من انتشار صغير إلى حد كبير، وهذا الانتشار له مدة صلاحية قصيرة جدا. إذا كان سعر معين أجزاء متساوية من المشترين والبائعين تأتي إلى السوق، صانع السوق من السهل. ولكن هذا هو سريع، دون وصفة طبية المشترين والبائعين دونرسكوت تأتي في العادية، وموجات المعاوضة، وعندما تأتي لا، لديهم جميعا للتعامل من خلال صانع السوق. الهدف الرئيسي هو الحد من المخاطر (بلده) وتغطية التكاليف (بلده). انه يحتاج الى مسح كتبه في اسرع وقت ممكن للحد من خطر انه سوف تسريح الصفقات في غضون خمس ثوان، 10 ثانية، أو 10 دقيقة. وإفراغ المخزون له انه سوف تتحرك السعر لجذب المشترين والبائعين. المعلومات هي في السعر، ولكن ما هو يقول لنا هو الفوركس لعبة صفر مجموع إد إد بونسيس الإجابة على هذا السؤال المثير للجدل يلقي بعض الضوء في الموضوع الذي غالبا ما يساء فهمها: هناك سوء فهم بين بعض التجار أن كل التجارة يجب أن يكون الفائز والخاسر. . لنفترض أنك تدخل مركزا طويلا على اليورو مقابل الدولار الأميركي، وفي الوقت نفسه، يتخذ تاجر آخر موقفا قصيرا في زوج العملة نفسه. وسيط يطابق ببساطة أوامر ويجمع انتشار. هذا هو بالضبط ما يريده الوسيط، للحفاظ على انتشار كامل والحفاظ على موقف شقة. هل هذا يعني أنه في السيناريو أعلاه يجب على الطرف أن يفوز، ويجب أن يفقد المرء لا على الإطلاق، في الواقع يمكن لكل من التجار الفوز أو الخسارة ربما واحدة دخلت التجارة على المدى القصير والآخر دخلت في تجارة طويلة الأجل. ولعل التاجر الأول سوف يأخذ ربحا سريعا، ولكن لا توجد قاعدة تنص على أن التاجر الثاني يجب أن يغلق تجارته في نفس الوقت. في وقت لاحق من اليوم، عكس السعر، والتاجر الثاني يأخذ أرباحه كذلك. في هذا السيناريو، جعلت وسيط المال (على انتشار) وكل من التجار فعلت أيضا. هذا يدمر مغالطة المتكررة التي كل تجارة الفوركس هي لعبة صفر مجموع. من الفصل السابق، تعرف بالفعل أن تداول الفوركس يتحمل تكاليف معاملاته (مزيد من التفاصيل عن تكاليف التداول في الفصل التالي A03). وحدها هذه التكاليف تمنع تدفق النظام من كونه معادلة الصفر المطلق لأن الدخول والخروج من السوق ليست حرة: في كل مرة كنت التجارة تدفع ما لا يقل عن انتشار. من هذا المنظور، وتدفق النظام هو لعبة المبلغ السلبي. كما ترون من آليات مطابقة ترتيب النظام استخدام السماسرة، وليس كل من يتم التعامل مع طلبات البيع بالتجزئة في السوق بين البنوك وبالتالي هي من تقديرات دوران الرسمية. لاحظ أيضا أنه من أصل حجم التداول بأكمله الذي يتم تداوله في صرف العملات، يعتبر جزء فقط الفوركس الفوري، حوالي 1.9 مليار دولار وفقا لمسح بنك التسويات الدولية 2007. في الفوركس هناك نوع آخر من الوسطاء المسمى الوسطاء-التعامل-ديسككوت (ند) وسطاء. فهي تعمل كقناة بين العملاء وتجار صانعي السوق. يقوم الوسيط بتدبير أمر العملاء إلى طرف آخر ليتم تنفيذه من قبل مكتب التعامل مع صانع السوق. ويتقاضى وسطاء الخدمات عموما رسوما يتم تعويضها من قبل صانع السوق للمعاملات التي يقومون بتوجيهها إلى مكتب التعامل معهم. كما ترون، إما التداول مع صانع السوق أو مع وسيط ند. طلبك ينتهي دائما في مكتب التعامل. بالمقارنة مع نماذج الوساطة المذكورة، فإن وسطاء إن توفر أسعار الصرف المجمعة من عدة مشتركي بين البنوك وغير بين البنوك شراء وبيع من خلال المنصة. مع مثل هذا المنبر، وجميع المشاركين هم في الواقع صانعي السوق. إلى جانب التداول مباشرة، مجهول وبدون تدخل بشري. يقوم كل مشارك بإرسال سعر إلى إن وكذلك كمية معينة من الحجم. ثم تقوم إن بتوزيع هذا السعر على المشاركين الآخرين. إن إن ليست مسؤولة عن التنفيذ، إلا أن نقل الأمر إلى مكتب التعامل من الذي تم اتخاذ السعر. في هذا النظام، يتم تحديد الهوامش بالفرق بين أفضل عرض سعر وأفضل عرض في نقطة معينة من الوقت على إن. في هذا النموذج، يتم تعويض إن عن طريق الرسوم المفروضة على العميل، وفي نهاية المطاف خصم من مكتب التعامل على أساس كمية من حجم أو تدفق النظام التي تعطى من إن. من المهم أن نشير إلى أن إن عادة ما يظهر حجم المتاحة للتداول كل عرض والعطاء. لذلك التاجر يعرف ما يمكن وضع الحد الأقصى للتجارة. إن هو مجرد انعكاس لما هو متاح على أي إن واحد. وليس في السوق بشكل عام. مسؤولية صانع السوق هي توفير السيولة في جميع الظروف لعملائها. للنجاح كالتاجر، فإنه لا يحدد ما إذا كنت التجارة من خلال صانع السوق. غير التعامل-مكتب أو إن وسيط. ومع ذلك، فإن الوساطة في التجزئة تتطلب بذل العناية الواجبة، لا سيما من حيث التنظيم وسرعة التنفيذ والأدوات والتكاليف والخدمات. لذلك سوف تفعل جيدا للتحقيق بدقة أي وسيط كنت تخطط لاستخدامها. تحقق من قسم الوسطاء أخبار الأخبار للبقاء على علم حول أحدث الإصدارات في الفوركس Industry - كل شيء عن المنصات واللوائح والجوائز وأكثر من ذلك بكثير.